马云退休这一年

一年前的今天，马云一挥衣袖，从阿里退休做回了马老师。张勇接替马云任阿里董事局主席一职，阿里开启了逍遥子时代。

张勇 2007 年加盟阿里，过去 13 年里一路晋升。 2011 年担任天猫总裁， 2013 年成为阿里巴巴COO， 2014 年晋升为集团执行副总裁， 2015 年成为集团CEO， 2019 年，张勇登顶。

不难发现，最近一年，张勇作为阿里巴巴董事局主席，在人民论坛、人民日报等官方媒体的发声越来越多，发表内容有如《新型基础设施建设拓展创新发展空间》，而没有像马云曾经所言的“和政府谈恋爱，但是不结婚”的独特言论。不同于马云的犀利和锐意，张勇低调务实，多了稳重，少了锐气。

在马云退休一周年这个节点，我们来看看张勇带领下的阿里表现如何。

从财务数据来看，阿里延续了以往的高增长，但营收增速创近 4 年来最低;业务层面，张勇将主要精力聚焦在本地生活、同城零售板块，调整人事，收缩边缘业务，改变增长战略，转而修炼内功。张勇在位的首张答卷算是优秀。

不过，这一年，阿里因为蒋凡事件深陷舆论泥潭，公司一贯坚守的价值观成了员工和网友调侃的梗。有分析人士指出，张勇这一年取得了商业上的成功，但并没有担当好阿里价值观的阐释者这个角色。接替马云的，不应该仅仅是一个业务管理者，更应该是企业文化和精神的践行和解释者。

张勇面临的挑战才刚刚开始。

阿里还能打，但身手变慢了

阿里这一年表现到底怎么样，先来看数据。

2019 年Q4 财报，是马云退休后，阿里在张勇带领下交出的第一份财报。财报显示，Q4 阿里营收 1615 亿元，同比增速为38%，净利润为 501 亿元，同比增加62%，整体增长势头强劲。

这其中扛起收入大旗的是双11， 2019 年阿里双 11 成交额再度刷新纪录，各零售交易市场包括生活服务平台上经支付宝结算的GMV同比增长26%至 2684 亿元，共有超过 20 万个品牌参与。这一阶段，淘宝直播出圈，薇娅、李佳琦的直播间场场爆满。同时，淘宝直播也带动了一场全民直播带货大潮。

到了 2020 年Q1，受疫情影响，阿里的财务数据显示出了颓势。该季度，阿里营收为 1143 亿元，同比增长23%，而净利润仅有3. 48 亿元，同比下降了99%。

最新财报是 8 月 20 日阿里发布的 2020 年Q2 财报，季内阿里巴巴营收 1538 亿元，同比增长34%，净利润 395 亿元，同比增长28%。

报告期内，天猫实物商品GMV同比增长27%，淘宝直播GMV同比增长超过100%;新零售方面，盒马的GMV在线渗透率持续超过60%;饿了么的注册商户数量同比增长30%;云计算方面，阿里云季度收入同比增长59%至 124 亿元。

除去疫情因素，马云卸任的这三个季度，阿里的整体业务表现稳定。

易观电商研究中心高级分析师陈涛认为，阿里过去一年最大的亮点在于，电商直播有明显的增长，渗透率明显提高，从以前的部分垂直行业发展到了几乎所有的品类。

不过，在用户增速上，阿里受到了来自京东和拼多多的威胁。

一年前马云卸任时，拼多多的年度活跃用户数仅为5. 36 亿，京东为3. 34 亿，阿里这一数据为6. 93 亿，遥遥领先。随后的三个季度，阿里年度活跃用户数为7. 11 亿、7. 26 亿、7. 42 亿。

2019 年底，拼多多活跃买家数单季净增 4890 万至5. 85 亿，京东为3. 62 亿。虽然说疫情带来的影响是不可抗力，但也就是在这一阶段，京东开始重回增长轨道。 2020 年Q1，京东活跃用户数达到了3. 87 亿，Q2 其年活用户增长了 3000 万至4. 17 亿。拼多多在 2020 年前半年同样表现强劲，其Q1 用户数单季度增 4290 万达到6. 28 亿，第二季度更是增加了 8140 万，年度活跃用户数接近 7 亿，逼近阿里。

制图 / 深燃财经

与其竞争对手相比，阿里的用户增速略显逊色。

值得注意的是，阿里的自营业务有了深化的趋势。

过去，核心电商业务在阿里的营收占比一直保持在80%以上。核心电商业务的收入可分为广告收入、佣金收入和其他收入，其他收入主要包括盒马、天猫超市、进口直营和银泰商业等自营业务。

从历史数据可以看出，阿里近年来广告收入和佣金收入的增速逐渐放缓，而其他收入逐年突出，其对总营收的贡献比从 2018 年Q2 的9%提升至 2020 年Q2 的20%，并且从 2019 年Q3 起，无论是其他收入的绝对数字还是占总收入的比例，均超过了佣金收入。

这就意味着，阿里业绩增长在很大程度上是靠“其他收入”，也就是自营业务在驱动。

制图 / 深燃财经

拉长时间，我们再来看看阿里最近几年的财务表现。

如下图所示， 2017 财年以来，阿里的营收和利润均保持了较高速度的增长。不过，最近一年，阿里的营收增速大幅度下降， 2020 财年降到了35.26%，创近四年来最低纪录。当然，这中间有疫情的影响。整体来看，阿里业务依旧很稳。

制图 / 深燃财经

从财务数据来看，张勇掌管的阿里这一年，各项业绩稳步提升，张勇交出了一份不错的答卷。但对比拼多多和京东的攻势，其优势地位有所下降。

对外开战美团，对内盘整兵力

张勇“接棒”马云后，首次以“阿里巴巴集团董事会主席”的身份发出股东信，信中提到：我们将继续坚持“全球化、内需、云计算大数据”三大战略——全球化是我们的长期之战，内需是我们的基石之战，云计算大数据是我们的未来之战。

具体到 2020 年，阿里的核心战场有三个：以“淘宝+天猫”为首的电商战场，以“饿了么+口碑+支付宝”主打的本地生活战场，以“天猫超市+淘鲜达+盒马”为首的新零售战场。

阿里的战略和人事调整，也围绕着这个主线进行。

张勇的工作日程中，每周至少会把一天的时间分给阿里本地生活服务公司，甚至直接前往饿了么上海总部开会，足见张勇对本地生活的重视。

事实上， 2018 年阿里收购饿了么，并将饿了么和口碑整合成立本地生活服务公司，全面对抗美团。但效果并不尽如人意。

于是，阿里本地生活业务进行了一轮反思，结果是过去两年耗费了大量钱和资源，今年更多要关注自己，不再把市场份额放在第一位，要修炼内功。

阿里对饿了么的调整包括：从 24 个区缩编成 7 个大区，层级上更扁平，权力收归“中央”;业务战略上，从“ 50505 战略”到高质量增长，注重与阿里的协同。

相应的也有人事方面的变动。到今年，阿里基本上完成了对饿了么的换血和整合。

据悉，饿了么联合创始人汪渊、前饿了么资深副总裁罗宇龙、前饿了么数据技术总监徐梦云等多位饿了么初创时期的核心成员，已经开始自主创业。饿了么创始人兼CEO张旭豪担任元璟资本投资合伙人，前饿了么CTO张雪峰也已于 9 月离职。目前仍在阿里本地生活担任要职的原饿了么高管已屈指可数。

蚂蚁集团CEO胡晓明今年初兼任阿里本地生活服务公司董事长，本地生活服务公司总裁兼饿了么CEO王磊向张勇和胡晓明双线汇报。目前主要掌管技术工作的为阿里巴巴的“老臣”、前口碑CTO、现本地生活副总裁李杨东，李杨东也是王磊手下的一员大将。

不过，饿了么目前和美团的差距仍非常明显。

据《晚点LatePost》报道，美团平台的日订单量超 4000 万单，饿了么日单在 2000 万单上下。另外，根据中国数据服务商QuestMobile在 2020 年 6 月发布的数据显示，饿了么月活跃用户数为 7661 万，美团外卖为1. 4478 亿，美团是饿了么的近两倍。

根据Trustdata数据，今年二季度，美团外卖的市场份额已经达到68.2%，饿了么的份额只有25.4%。

一年前马云卸任时，美团的市值只有 5000 亿港元，一年时间，如今美团市值大飞跃，达到了1. 36 万亿港元，涨了一倍多，美团的优势持续扩大。这也说明，以张勇为首的阿里新领导团队，没有能够阻挡美团突围。

同时，在零售方面，阿里将天猫超市事业群升级为同城零售事业群，加大资源投入力度。

这一举动成效显著。 2019 年第三季度，以天猫超市、盒马为首的新零售及直营业务，其收入占比达到15%，首次超越佣金收入，成为阿里的第二大收入来源。

此外，今年，阿里增持圆通，加强对物流的控制。事实上，阿里在 2013 年后开始认识到物流对电商的重要性，构建了菜鸟网络。为了加强对物流的控制，阿里还通过投资直接持股申通、圆通、中通、韵达。如今，阿里直接或间接持股圆通、申通、韵达、百世快递的股权分别为22.5%、15%、2%、33%。外界解读阿里的意图在巩固物流基础设施和淘宝系电商的优势地位。

一直以来，阿里主导的菜鸟系与顺丰、京东形成物流行业三大竞争势力。前不久，京东封杀申通事件，体现了电商平台利用自身优势对商家选择快递物流的干预，京东和菜鸟系物流的博弈也已开始。

有取有舍，阿里在一些边缘业务上也毫不手软。据悉，今年阿里砍掉了海外新闻聚合产品UC News，收缩了海外短视频产品VMate的投入。

整体来看，过去一年是阿里收缩边缘业务、反思战略方向、强化核心业务、修炼内功的一年。

文渊智库创始人王超表示，张勇在接手CEO的时候就开始管业务了，他在执行的也是一直以来制定的战略，目前阿里的核心电商业务仍然守的很好，云计算和大数据业务高速增长，业务稳定上升，张勇功不可没。

“因为阿里本身体量很大，增速空间有限也是情理之中。”但同时，他也提到，包括饿了么在內的本地生活、大文娱业务不进反退，海外市场成效不明显，也是客观存在的事实。

阿里的价值观，价值几何?

价值观和企业文化，一直被阿里奉为圭臬。

2019 年 9 月 12 日，与张勇接任阿里董事局主席一同官宣的，还有阿里升级的新六脉神剑，这也是阿里全新的价值观。

2020 年 7 月，阿里不再强制员工上交周报，只需要团队的一把手发月报，且不超过 1000 字，还杜绝形式大于内容没有思考的PPT，不鼓励低效加班。

随之又传出了阿里取消内部系统的P序列职级的显示，也就是说，阿里公司旗下员工在邮件、钉钉内网等工作系统中无法再看到彼此之间的职级，只能看见所属集团及部门。此举也被解读为是提升组织效率的措施。

无奈，一百件好事抵不过一件坏事。蒋凡事件挑战了阿里引以为豪的价值观。

事件发生后，外界关注的焦点，在于阿里将如何处罚蒋凡。相比阿里员工抢月饼事件，蒋凡事件的严重程度要大得多。

2016 年，阿里安全部四名员工用编写脚本代码的方式在秒杀活动中多刷了 124 盒月饼，最终被开除。

然而阿里最终对蒋凡的处罚是，“取消蒋凡阿里合伙人身份，职级从集团高级副总裁(M7)降级到集团副总裁(M6)，取消上一财年度所有奖励，并给予记过处分。”阿里并未像开除抢月饼的普通员工一样开除蒋凡。

有人认为，阿里正是大举寻找帅才之际，良将易得，一帅难求，认为阿里轻罚了蒋凡。

前不久，张勇称，自己经过很长时间的纠结、思考和讨论之后，最终由他来做了这个决定(没有开除蒋凡)，这后面所有的责任将由他来承担。

继蒋凡“私生活事件”后，阿里又出现“P9 代考事件”。阿里内部有人实名举报，一位阿里钉钉P9 级女性中层干部在钉钉内部的传承官考试中找下属代考，钉钉CEO陈航在内网上将这件事判定为员工手册中的二类违规行为，惩罚是扣除这位P9 员工这一年的股票和年终奖。

不少阿里人抗议表示，代考事件突破了公司的诚信红线，属于一类违规而非二类违规，应该直接开除。但最终阿里还是决定维持原处罚。

对此，不少阿里员工表示，“低P碰红线，低P没了;高P碰红线，红线没了;高P碰考试，考试也没了。”

在之前的“抢月饼事件”中，也曾有消息传出，“抢月饼”事件的实际参与者有五个人。而最后一个没被曝光的“神秘人物”，是阿里巴巴集团资深老员工。

在后来阿里的内部直播中，有员工提问：“蒋凡事情这样处理是不是代表阿里的价值观崩塌了?”彭蕾回答，虽然阿里把非常多的聚光灯投射到了自己的价值观身上，但大家不要误会阿里是一个精神组织。

“我们是一个有很崇高愿景的商业组织，我们的价值观是为我们的商业组织能够存活走好 102 年服务的。”张勇补充说，“谁都知道更简单的决定是什么。但我们毕竟还是个商业组织。”

不得不说，马云退休这一年，阿里的风波是一个接一个。

6 月，阿里前淘宝直播运营负责人赵圆圆被开除，原因是赵圆圆利用职务便利为合作伙伴谋取不正当利益，接受礼品及款待等违规行为。阿里对其予以辞退处分，并永不录用。赵圆圆回应称：“欲加之罪，何患无辞。”

前不久，脉脉热搜上还传出闲鱼老大陷入桃色事件，但目前尚未有官方回应。

文渊智库创始人王超指出：“张勇去年接手董事局主席，更多的是增加了阿里整体价值观解释者的角色。但目前来看，他很难称得上阿里的灵魂人物。近一年，阿里升级了新六脉神剑，更改了周报制度，做了P级别的隐藏，看得出他想试图改变点什么，但是他不像马云能言善辩，也没有那么大的权威，还没有能够担当的起阿里价值观阐释者的角色。”

王超认为张勇对蒋凡事件的解释很无力。以前遇到大的危机，像 2011 年支付宝的VIE事件、淘宝十月围城事件、月饼事件，马云都亲自出来解释，不管外界相不相信，他解释通了，只要内部员工相信，凝聚力就还在。而如今，阿里的价值观大受质疑。

这一年，阿里的精神领袖马云卸任，实干派张勇上位。得益于阿里核心业务的扎实护城河，即使在疫情影响下，阿里依然保持了较好的财务增长。同时，蚂蚁集团的上市也将为阿里带来更大的想象空间。

但是，面对京东、拼多多的威胁，阿里的优势地位开始受到挑战，而在本地生活全面调整后，阿里仍然未能抵挡住美团的攻势，陷入被动局面。而蒋凡事件带来的价值观危机，更给阿里企业文化带来了考验。

有人说，马云是阿里的首席想象官，他天马行空又充满人文精神的想法，让阿里在今天不断壮大，在明天还有蓝图。少了马云，阿里在一定程度上失去了理想主义的光环，当价值观向商业妥协，支撑阿里未来发展的将会是什么?